O que é analise fundamentalista?
Análise fundamentalista é o estudo da situação financeira de uma empresa e de suas perspectivas futuras. É muito importante avaliar as diferentes alternativas de investimento buscando conhecer profundamente um ativo antes de tomar uma decisão de comprar ou vende-lo.
Antes de comprar, é importante sempre analisar os demonstrativos financeiros da empresa e buscar traçar um cenário sobre qual a companhia opera e fornece, principalmente, elementos para decidir onde investir, tendo como foco o médio/longo prazo.
Pilares da análise fundamentalista
A análise fundamentalista se sustenta em três pilares de análises:
- Análise macroeconômica: como as mudanças em determinados agregados macroeconômicos, tais como PIB, inflação, taxa de câmbio, juros, nível de renda, etc., influenciam nas decisões de investimento.
- Análise setorial: como o crescimento econômico, que normalmente não é uniforme, mostra quais setores podem se beneficiar mais ou menos. Incentivos governamentais, regulamentações, mudanças de paradigma setoriais, etc.
- Análise da empresa propriamente dita, por meio dos seus dados financeiros e demonstrações contábeis.
Critérios de Análise
Alguns dos critérios mais utilizados para analisar uma empresa são:
- Histórico da empresa
- Origem das receitas e custos
- Perspectivas de resultados
- Possibilidade de turnover
- Governança corporativa
- Riscos associados ao negócio e setor
- Relação risco X retorno
- Avaliações Relativas
- Eventos setoriais
Como montar uma carteira
Ao escolher as ações para montar uma carteira, além dos itens citados acima, procure analisar os seguintes critérios:
– Qualitativos: histórico de evolução das empresas, questões como governança corporativa, perspectivas para o setor de atuação, entre outros;
– Quantitativos: margens operacionais, rentabilidade sobre o patrimônio, nível de endividamento.
– Relativos: análise comparativa da empresa relativamente a seus players setoriais, seu desempenho em bolsa e seus múltiplos.
– Valuation atrativo
Diante destas informações, você, investidor, conseguirá avaliar uma empresa e montar uma carteira de ações com sucesso.
