Ações são pequenas partes de uma empresa; ao comprá-las você vira sócio e participa dos lucros. Você compra ações pela Bolsa, via home broker, e pode ganhar com a valorização e com os dividendos.
As ações são pequenas partes de uma empresa. Ao comprar uma ação, você se torna sócio daquele negócio e passa a participar dos seus resultados, tanto pela valorização do papel quanto pelo recebimento de dividendos. Comprar a sua primeira ação é mais simples do que parece, pode ser feito com pouco dinheiro e é um passo importante para construir patrimônio no longo prazo. Neste guia completo, você vai aprender tudo o que precisa para começar.
Vamos abordar o que são ações, como se ganha dinheiro com elas, a diferença entre ações ordinárias e preferenciais, como entender os códigos, o passo a passo para comprar, como escolher boas empresas, a tributação e os erros mais comuns. Ao final, você poderá simular o crescimento dos seus investimentos com a nossa calculadora.
O que são ações
Uma ação representa uma fração do capital de uma empresa. Quando uma companhia decide crescer e precisa de recursos, ela pode abrir o capital e dividir-se em milhões de pequenas partes, que são vendidas a investidores na Bolsa de Valores. Cada uma dessas partes é uma ação, e quem a compra passa a ser dono de um pedacinho do negócio.
Isso significa que, ao investir em ações, você deixa de ser apenas um poupador e passa a ser sócio de empresas reais, participando dos seus lucros e do seu crescimento. É uma das formas mais poderosas de fazer o dinheiro trabalhar por você ao longo do tempo, embora exija entender os riscos envolvidos.
Como se ganha dinheiro com ações
Há duas formas principais de ganhar com ações. A primeira é a valorização: se a empresa cresce e se torna mais valiosa, o preço da ação tende a subir, e você pode vendê-la por mais do que pagou. A segunda são os dividendos, que são parcelas do lucro distribuídas periodicamente aos acionistas, isentas de Imposto de Renda para a pessoa física.
Existe ainda uma terceira forma, os juros sobre capital próprio (JCP), que são outra maneira de remunerar o acionista, com tributação de 15% na fonte. Somando valorização, dividendos e JCP, o investidor de longo prazo em boas empresas costuma obter retornos atrativos, especialmente reinvestindo os proventos recebidos.
Ações ordinárias (ON) e preferenciais (PN)
As ações se dividem em dois tipos principais. As ordinárias, identificadas pelo número 3 no código, dão direito a voto nas assembleias da empresa, permitindo participar das decisões. As preferenciais, identificadas pelo número 4, não dão direito a voto, mas costumam ter prioridade no recebimento de dividendos e na devolução do capital.
Para o pequeno investidor, a diferença de voto raramente importa, então a escolha entre ON e PN costuma girar em torno de liquidez, preço e política de dividendos. Existem ainda as units, que combinam diferentes tipos de ações em um único ativo negociado.
Entendendo o código das ações
Cada ação tem um código, chamado ticker, formado por quatro letras que identificam a empresa mais um número que indica o tipo. Por exemplo, PETR4 é a preferencial da Petrobras, ITUB4 é a preferencial do Itaú e BBAS3 é a ordinária do Banco do Brasil. As letras vêm do nome da companhia e o número indica se a ação é ordinária, preferencial ou uma unit.
Saber ler esses códigos é essencial para negociar, pois é por eles que você localiza e compra os ativos no home broker. Com o tempo, os principais tickers se tornam familiares e você passa a reconhecê-los rapidamente.
Como comprar a sua primeira ação
- Abra conta em uma corretora e transfira o dinheiro;
- Acesse o home broker ou o aplicativo da corretora;
- Digite o código da ação que deseja comprar;
- Informe a quantidade e o tipo de ordem;
- Envie a ordem e acompanhe a execução na tela.
Ordem a mercado ou limitada
Ao enviar uma ordem, você escolhe entre dois tipos principais. A ordem a mercado executa imediatamente, pelo melhor preço disponível naquele momento, sendo útil quando você quer garantir a compra ou a venda rapidamente. A ordem limitada só é executada se o preço atingir o valor que você definiu, dando mais controle sobre quanto pagar ou receber.
Para o iniciante, entender essa diferença evita surpresas. Em ativos líquidos, a ordem a mercado costuma funcionar bem; em ativos menos líquidos ou quando você tem um preço-alvo específico, a ordem limitada é mais adequada.
Como escolher boas empresas
Investir em ações não é apostar em nomes da moda, e sim escolher bons negócios. Antes de comprar, avalie se a empresa dá lucro de forma consistente, se tem dívida sob controle, se atua em um setor com futuro e se o seu preço está razoável diante dos seus resultados. Empresas sólidas, líderes em seus mercados, tendem a recompensar o acionista no longo prazo.
Essa análise, chamada de fundamentalista, não precisa ser complexa para o iniciante. Começar entendendo o que a empresa faz, se ela ganha dinheiro e se paga dividendos de forma consistente já é um ótimo ponto de partida para tomar decisões mais conscientes.
Indicadores básicos para analisar ações
Alguns indicadores ajudam a avaliar uma ação. O P/L (preço sobre lucro) mostra quantos anos de lucro seriam necessários para pagar o preço da ação, ajudando a avaliar se ela está cara ou barata. O dividend yield indica quanto a empresa paga de dividendos em relação ao preço. E indicadores de endividamento mostram se a dívida está sob controle.
Esses números devem ser analisados em conjunto e comparados com empresas do mesmo setor, nunca isoladamente. Eles são ferramentas de apoio à decisão, e não fórmulas mágicas, mas ajudam a separar boas oportunidades de armadilhas.
Lote padrão e mercado fracionário
As ações costumam ser negociadas em lotes de 100 unidades, o chamado lote padrão. Mas existe também o mercado fracionário, em que é possível comprar quantidades menores, de 1 a 99 ações. Isso é ótimo para o iniciante, pois permite comprar poucas unidades de uma ação, mesmo que ela custe um valor elevado por papel.
No home broker, o código do fracionário costuma ter a letra F no final (por exemplo, PETR4F). Graças a ele, dá para montar uma carteira diversificada com pouco dinheiro, comprando poucas ações de várias empresas diferentes ao longo do tempo.
Custos ao investir em ações
Investir em ações envolve alguns custos que vale conhecer. A corretagem, taxa cobrada por cada operação, foi zerada por muitas corretoras para a compra de ações. Ainda há os emolumentos da B3, pequenas taxas cobradas sobre cada negociação, e o Imposto de Renda sobre os lucros nas vendas. Esses custos são baixos, mas conhecê-los ajuda a planejar melhor as operações.
Para quem investe no longo prazo, comprando e mantendo boas empresas, esses custos têm pouco impacto. Já para quem opera com muita frequência, eles se acumulam e podem corroer os resultados, mais um motivo para preferir uma estratégia de longo prazo.
Tributação das ações em detalhe
A regra do Imposto de Renda sobre ações é favorável ao pequeno investidor. Vendas de até R$ 20 mil por mês, no conjunto de ações comuns, são isentas de imposto sobre o lucro. Acima desse limite, o imposto é de 15% sobre o ganho, apurado pelo próprio investidor e pago via DARF até o último dia útil do mês seguinte à venda.
É importante guardar os informes da corretora e controlar os preços de compra e venda para calcular o imposto corretamente e não cair na malha fina. Os dividendos recebidos, por serem isentos, não pagam imposto, mas também devem ser informados na declaração anual.
Risco e diversificação em ações
Ações são renda variável e, portanto, oscilam. O preço de uma ação pode cair bastante no curto prazo, seja por problemas da empresa, seja por movimentos gerais do mercado. A melhor forma de lidar com esse risco é diversificar, distribuindo o investimento entre várias empresas e setores, de modo que um problema pontual não comprometa toda a carteira.
Outra proteção é investir apenas o dinheiro de longo prazo em ações, mantendo a reserva de emergência e os objetivos de curto prazo na renda fixa. Assim, você nunca é forçado a vender ações em um momento ruim para cobrir uma necessidade imediata.
Longo prazo x day trade
Existe uma diferença enorme entre investir em ações e fazer day trade. O investidor de longo prazo compra boas empresas e as mantém por anos, colhendo valorização e dividendos. O day trader tenta lucrar com oscilações de minutos ou horas, uma atividade de altíssimo risco. Dados da CVM mostram que a grande maioria das pessoas físicas que fazem day trade perde dinheiro.
Para construir patrimônio, o caminho comprovado é o longo prazo, com paciência e disciplina. Perseguir ganhos rápidos costuma levar a perdas rápidas, especialmente para quem está começando e ainda não domina o mercado.
Simule o crescimento investindo em ações
Investir em boas ações de forma regular, reinvestindo os dividendos e mantendo o foco no longo prazo, aproveita ao máximo o poder dos juros compostos. Veja como seus aportes podem crescer:
Erros comuns de quem investe em ações
- Comprar ações por dica ou moda, sem entender a empresa;
- Vender no pânico durante as quedas, realizando prejuízos;
- Concentrar tudo em um único papel, sem diversificar;
- Investir dinheiro de curto prazo, que pode ser necessário em um momento ruim;
- Tentar day trade sem preparo, com alto risco de perder dinheiro.
Como acompanhar suas ações sem ansiedade
Depois de comprar suas ações, o segredo é acompanhar os negócios sem se deixar dominar pela ansiedade das oscilações diárias. Em vez de olhar a cotação de minuto em minuto, foque nos resultados das empresas, que costumam ser divulgados a cada trimestre, e na evolução dos dividendos. São esses fundamentos que determinam o valor real de uma empresa no longo prazo, muito mais do que o sobe e desce de curto prazo.
Revisar a carteira algumas vezes por ano é suficiente para a maioria dos investidores de longo prazo. Esse distanciamento saudável ajuda a evitar decisões emocionais e a manter a estratégia mesmo nos momentos de turbulência, que são inevitáveis na renda variável.
Reinvestir os proventos das ações
Uma das estratégias mais poderosas para quem investe em ações é reinvestir os dividendos e os juros sobre capital próprio recebidos. Em vez de gastar esses proventos, use-os para comprar mais ações, aumentando a sua participação nas empresas e, consequentemente, os proventos futuros. É o efeito bola de neve dos juros compostos aplicado às ações.
Ao longo de muitos anos, esse reinvestimento faz uma diferença enorme no patrimônio final. Quem reinveste consistentemente tende a acumular muito mais do que quem consome os proventos, mesmo partindo dos mesmos aportes iniciais.
Paciência: o maior aliado do investidor
Investir em ações é uma maratona, não uma corrida de cem metros. As melhores histórias de construção de patrimônio na Bolsa são de pessoas que compraram boas empresas e as mantiveram por muitos anos, atravessando crises e euforias sem abandonar a estratégia. A paciência, mais do que a genialidade, é o que separa o investidor bem-sucedido.
Por isso, ao investir em ações, pense em anos e décadas, não em dias. Deixe o tempo e os juros compostos trabalharem a seu favor, mantenha a disciplina nos aportes e resista à tentação de reagir a cada notícia. Essa é a fórmula comprovada de quem constrói riqueza na Bolsa.
Perguntas frequentes
Como comprar minha primeira ação?
Abra conta em uma corretora, transfira o dinheiro e, pelo home broker, digite o código da ação, a quantidade e envie a ordem de compra. Dá para começar com poucas unidades no mercado fracionário.
Quanto custa comprar ações?
Muitas ações custam poucos reais por unidade, então dá para começar com menos de R$ 100, especialmente no mercado fracionário. A maioria das corretoras zerou a corretagem para ações.
Preciso pagar imposto sobre ações?
Há isenção de IR para vendas de até R$ 20 mil por mês em ações comuns. Acima disso, o imposto é de 15% sobre o lucro, apurado e pago via DARF pelo próprio investidor.
Qual a diferença entre ações ON e PN?
As ordinárias (ON, final 3) dão direito a voto nas assembleias. As preferenciais (PN, final 4) não votam, mas costumam ter prioridade no recebimento de dividendos.
Quantas ações devo ter na carteira?
Não há número exato, mas diversificar entre setores diferentes, por exemplo de 8 a 15 empresas, reduz o risco de depender de um único papel. ETFs também ajudam a diversificar.
O que são dividendos?
São parcelas do lucro que as empresas distribuem aos acionistas, isentas de Imposto de Renda para a pessoa física. Reinvesti-los acelera o crescimento do patrimônio ao longo do tempo.
O que é o mercado fracionário?
É onde se compram ações em quantidades menores que o lote padrão de 100, de 1 a 99 unidades. Permite investir com pouco dinheiro. O código costuma ter a letra F no final.
Ativos citados nesta matéria
PETR4Petroleo Brasileiro SA Pfd
R$ 42,09+0,45%
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ITUB4Itau Unibanco Holding SA
R$ 39,00+1,80%
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BBAS3Banco do Brasil S.A.
R$ 18,38+0,93%
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Cotações ao vivo, com atraso. Clique para ver a ficha completa. Não é recomendação de investimento.
