Com o Copom prestes a cortar a taxa básica de 14,25% para 14,00% ao ano na reunião de 5 de agosto, muita gente faz a mesma conta: quanto rende, na prática, R$ 1.000 aplicados hoje? A resposta depende de três coisas — onde você aplica, por quanto tempo e quanto o imposto morde. Veja os números.
Com a Selic a 14% ao ano, R$ 1.000 aplicados em Tesouro Selic ou CDB que pague 100% do CDI rendem cerca de R$ 140 brutos em 12 meses. Descontado o imposto de renda de 17,5% para esse prazo, o valor líquido fica próximo de R$ 115. Na poupança, o rendimento seria de aproximadamente R$ 62 no mesmo período, sem imposto.
Principais pontos
- R$ 1.000 a 14% ao ano rendem cerca de R$ 140 brutos em 12 meses.
- O imposto de renda em renda fixa é regressivo: de 22,5% até 180 dias a 15% acima de 720 dias.
- Em 12 meses, a alíquota é de 17,5%, deixando cerca de R$ 115 líquidos.
- A poupança rende 0,5% ao mês mais TR quando a Selic está acima de 8,5% — cerca de R$ 62 no ano.
- Um corte de 0,25 ponto reduz o rendimento anual de R$ 1.000 em cerca de R$ 2,50 brutos.
A conta básica
Começando pelo mais simples: R$ 1.000 aplicados a 14% ao ano rendem R$ 140 brutos em 12 meses. Esse é o valor de referência para aplicações que acompanham a taxa básica, como o Tesouro Selic, ou o CDI, que fica ligeiramente abaixo da Selic e serve de parâmetro para CDBs e fundos.
No mês, o rendimento é de aproximadamente R$ 9,15 brutos — não é a divisão simples de 140 por 12, porque juros compostos fazem cada mês render sobre o saldo acumulado. Em prazos curtos, a diferença é pequena; em prazos longos, é ela que faz o patrimônio crescer.
Quanto o imposto tira
Aqui está o que a maioria das simulações esquece. Em renda fixa tributada, o imposto de renda é regressivo: quanto mais tempo você deixa, menos paga. A tabela é a seguinte:
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Para uma aplicação de 12 meses, a alíquota é de 17,5%. Sobre os R$ 140 de rendimento, o imposto fica em R$ 24,50, e o valor líquido cai para cerca de R$ 115,50. Se você resgatar em três meses, a alíquota sobe para 22,5% — e ainda há IOF se o resgate ocorrer antes de 30 dias.
Comparando as opções
Veja como ficam R$ 1.000 em 12 meses, considerando a Selic a 14% ao ano:
| Aplicação | Rendimento bruto | Imposto | Líquido aproximado |
|---|---|---|---|
| Tesouro Selic / CDB 100% do CDI | R$ 140 | R$ 24,50 | R$ 115,50 |
| CDB 110% do CDI | R$ 154 | R$ 26,95 | R$ 127,05 |
| LCI/LCA 90% do CDI (isenta) | R$ 126 | zero | R$ 126,00 |
| Poupança | R$ 62 | zero | R$ 62,00 |
Duas conclusões saltam. A primeira: a poupança rende praticamente metade das alternativas de risco equivalente. A segunda: uma LCI isenta pagando 90% do CDI pode superar um CDB tributado que paga 100% — motivo pelo qual comparar taxas brutas leva a decisões erradas.
Por que a poupança rende tanto menos
A regra da poupança é fixa e não acompanha a Selic quando a taxa está alta. Sempre que a Selic está acima de 8,5% ao ano, o rendimento é de 0,5% ao mês mais a TR — o que equivale a aproximadamente 6,17% ao ano mais TR, independentemente de a Selic estar em 10%, 14% ou 20%.
Ou seja: com a Selic a 14%, a poupança deixa mais da metade do rendimento possível na mesa. Ela só se aproxima das demais aplicações quando a Selic cai abaixo de 8,5%, situação em que passa a render 70% da Selic mais TR. Detalhamos a mecânica no guia sobre como funciona a poupança.
Quanto o corte da Selic muda na prática
Um corte de 0,25 ponto percentual — de 14,25% para 14,00% — reduz o rendimento anual de R$ 1.000 em cerca de R$ 2,50 brutos. Sobre R$ 10.000, a diferença é de R$ 25 no ano. Sobre R$ 100.000, R$ 250.
É pouco para quem tem valores modestos e relevante para quem tem patrimônio maior. O ponto importante, porém, não é um corte isolado: é a trajetória. Se o ciclo de queda se estender, o rendimento do pós-fixado cai progressivamente — e é isso que motiva a discussão sobre travar taxas em prefixados.
O efeito do tempo
Vale ver o que acontece com o mesmo R$ 1.000 em prazos mais longos, a 14% ao ano, já considerando a alíquota de 15% aplicável acima de 720 dias:
| Prazo | Valor bruto acumulado | Líquido aproximado |
|---|---|---|
| 1 ano | R$ 1.140 | R$ 1.115 |
| 3 anos | R$ 1.482 | R$ 1.410 |
| 5 anos | R$ 1.925 | R$ 1.786 |
| 10 anos | R$ 3.707 | R$ 3.301 |
Em dez anos, R$ 1.000 se transformam em mais de R$ 3.300 líquidos — sem aporte adicional nenhum. É o efeito dos juros compostos, e ele é bem mais poderoso que a escolha entre 100% ou 110% do CDI.
Onde aplicar cada objetivo
Para reserva de emergência, Tesouro Selic ou CDB de liquidez diária: o que importa é poder resgatar a qualquer momento sem perda. Para objetivos de médio prazo com data definida, prefixado ou IPCA+ com vencimento próximo à meta. Para longo prazo, IPCA+ garante juro real acima da inflação por décadas.
Você pode simular com seus próprios valores na nossa calculadora de juros compostos e comparar alternativas nos comparadores. Os valores atualizados de Selic, CDI e IPCA estão no painel de indicadores.
Cálculos aproximados, com base na Selic a 14% ao ano e sem considerar taxas de administração ou custódia. Rentabilidade passada não garante resultado futuro.
Perguntas frequentes
Quanto rende R$ 1.000 com a Selic a 14%?
Cerca de R$ 140 brutos em 12 meses em aplicações que acompanham a taxa, como Tesouro Selic ou CDB de 100% do CDI. Descontado o imposto de 17,5% para esse prazo, o valor líquido fica próximo de R$ 115,50.
Quanto rende R$ 1.000 na poupança?
Aproximadamente R$ 62 em 12 meses. Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais TR, o que equivale a cerca de 6,17% ao ano — quase metade das alternativas de risco semelhante.
Como funciona o imposto na renda fixa?
É regressivo: 22,5% para aplicações de até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias. Quanto mais tempo aplicado, menor a alíquota.
Quanto o corte da Selic reduz meu rendimento?
Um corte de 0,25 ponto percentual reduz o rendimento anual de R$ 1.000 em cerca de R$ 2,50 brutos, ou R$ 250 sobre R$ 100.000. O impacto relevante vem da trajetória do ciclo, não de um corte isolado.
LCI que paga 90% do CDI é melhor que CDB de 100%?
Pode ser. Como a LCI é isenta de imposto de renda para pessoa física, R$ 1.000 rendem cerca de R$ 126 líquidos, contra R$ 115,50 do CDB tributado de 100% do CDI em 12 meses. Comparar taxas brutas leva a conclusões erradas.
